Lindur në Rio de Janeiro në 24 Gusht 1947 në një familje borgjeze me origjinë Portugeze, me banim në zonën e banimit të Botafogo. Coelho që në moshë shumë të re tregoi një thirrje artistike dhe një ndjeshmëri të jashtëzakonshme. I regjistruar në Shkollën Jezuit të San Ferdinando, ai nuk i duron rregullat e saj, veçanërisht imponimin e lutjes, edhe pse këtu e zbuloi thirrjen e tij letrare: çmimi i tij i parë letrar u fitua në fakt me një konkurs poezie shkollore.

Refuzimi i tij ndaj çdo rregulli të sjelljes që i imponohet atij e çon atë të përjetojë konflikte të mëdha me prindërit e tij, veçanërisht me nënën e tij. Ata janë ata që e kanë shtruar atë në një spital psikiatrik në 1965 dhe 1966, të bindur se rebelimet e djalit të tyre janë për shkak të një sëmundje mendore. Në një shtrim në spital të mëvonshëm, në 1967, shkrimtari i nënshtrohet elektroshokut sepse, thotë ai, ishte qëllimi i tij që t'i afrohej teatrit, i konsideruar atëherë nga borgjezia Brazilian si një terren edukimi i perversiteteve dhe imoralitetit.

Pas një periudhe të shkurtër në të cilën ai iu përkushtua studimit të ekonomisë, për të kënaqur dëshirat e babait të tij, ai i braktisi ato në 1970 dhe pastaj u largua, në dy vitet në vijim, për të zbuluar botën për të përmbushur nevojën për përvojë (falë zhytjes së tij të plotë në kulturën hipi të periudhës) por mbi të gjitha për të shmangur rrezikun e internimit përsëri.

Në 1982 ai botoi Arquivos do Inferno me shpenzimet e tij, por pati pak sukses në treg. Në 1986 ai botoi Manualin Praktik bëj Vampirizëm, por e tërhoqi atë nga tregu menjëherë pasi e konsideroi të shkruar keq dhe me cilësi të ulët.

Në 1987 ai botoi librin e tij të parë për pelegrinazhin e tij në Santiago, O diario de um mago, botuar në Itali në 2001 me titullin Il Cammino di Santiago. Në këtë libër gjejmë gjurmët e para të asaj që do të jetë tema e përsëritur e prodhimit të tij: «e jashtëzakonshmja qëndron në udhëtimin e njerëzve të zakonshëm». Suksesi i librit e shtyu atë të shkruante Alkimisti, vepra e tij më e suksesshme. Libri shiti vetëm 900 kopje në botimin e tij të parë dhe më pas shpërtheu në 1990, duke arritur në 85,000,000 kopje të shitura në të gjithë botën; Alkimisti ka qenë deri më tani libri më i suksesshëm i shkruar ndonjëherë në portugalisht, madje duke arritur që të përfshihet në Librin e Rekordeve Guinness.

Kjo u pasua në 1991 nga botimi i Dhurata Supreme, një vepër e frymëzuar nga një tekst i Henry Drummond.

Në 1994 Coelho do të botojë Në bregun e lumit Piedra u ula dhe qava; Monte cinque do të pasojë në 1996; në vitin 1997 do të jetë radha e Manualit të luftëtarit të dritës, një koleksion mendimesh filozofike të ekstrapoluara nga veprat e tij të mëparshme. Me Veronika ai vendos të vdesë (1998) dhe Djalli dhe Mis Prym (2000) ai do të mbyllë trilogjinë dhe në ditën e shtatë... e cila filloi me Në bregun e lumit Piedra unë u ula dhe qava; të tre librat flasin për një javë në jetën e tre njerëzve të zakonshëm, të detyruar të përballen me dashurinë, vdekjen dhe fuqinë në këtë periudhë të shkurtër kohe dhe që duhet të vendosin për të ardhmen e jetës së tyre.

Në vitin 2000 do të jetë radha e rrëfimeve të pelegrinit, i cili do të pasohet nga Njëmbëdhjetë minuta (2003). 2005 është viti i Lo Zahir, një sukses i madh editorial. 2006 është viti i Unë jam si lumi që rrjedh; Mendimet dhe reflektimet 1998-2005 (2006) është një përmbledhje anekdotash, idesh dhe vetë-reflektimesh që shkrimtari kryen duke marrë frymëzim nga korpusi i tij i pasur letrar. Në vitin 2006, Challenges-Agenda 2007 është botuar gjithashtu, një axhendë ku është e mundur për të gjetur citatet më të bukura nga Coelho ditë për ditë. Veprat e tij, të botuara në më shumë se njëqind e pesëdhjetë vende dhe të përkthyera në 81 gjuhë, kanë shitur mbi 225,000,000 kopje në të gjithë botën.

Në fillim të majit 2007, Magjistarja e Portobellos (A bruxa de Portobello) u botua në Itali. Ky libër i fundit tregon historinë e Athinës, të rrëfyer nga disa zëra të mbledhur nga autori brazilian. Më 24 shtator 2008, Brida (Brida) u botua në Itali, në fakt daton që nga viti 1990, por asnjëherë e përkthyer më parë. 2009 është viti i Fituesi është vetëm. 2010 është viti i Valkyries, në fakt daton që nga viti 1992, por gjithashtu asnjëherë i përkthyer më parë. 2011 është viti i Aleph, 2012 i Dorëshkrimit i gjetur në Akra dhe 2014 i Adulterio. Që nga viti 2016, veprat e tij janë botuar në Itali nga La nave di Teseo, i cili prodhoi Spiunin (2016), The Arch Walk (2017) dhe romanin autobiografik Hippie (2018).